Seguro D&O como pilar da estratégia de proteção executiva

A importância das decisões corporativas é evidenciada pelos impactos significativos que cada uma delas pode gerar, especialmente no contexto de altos executivos. Essas escolhas, muitas vezes, envolvem riscos substanciais, e é nesse cenário que o seguro D&O se torna uma rede de apoio essencial.

Esse tipo de seguro oferece cobertura contra reivindicações resultantes de decisões de profissionais da alta direção, proporcionando uma camada extra de segurança e tranquilidade para líderes empresariais.

O que isso implica na prática? Proteção financeira e legal de diretores e executivos. 

A seguir, confira tudo o que você precisa saber sobre o seguro D&O!

Características do seguro D&O

O seguro D&O (Seguro de Responsabilidade Civil de Diretores e Administradores) é uma modalidade de seguro que protege diretores, administradores e outros executivos de empresas contra perdas financeiras decorrentes de ações judiciais ou investigações em que sejam responsabilizados por decisões ou ações tomadas no exercício de suas funções de gestão.

Para começar, vamos explicar a estrutura básica de um seguro D&O para que você entenda as principais características e consiga avaliar a sua atual importância para o mercado.

Componentes principais

É importante destacar que o seguro D&O não se limita apenas a cobrir custos de defesa, indenizações e encargos legais. Ele pode oferecer, complementarmente, proteção contra ações judiciais devido a:

• Decisões administrativas;
• Práticas inadequadas no ambiente de trabalho;
• Violações regulatórias.

Essa ampla gama de cobertura é essencial para garantir que os diretores e executivos estejam protegidos em todas as frentes possíveis.

Processo de contratação

Para o processo de contratação, a empresa que fornece o seguro avaliará uma série de características baseadas na análise de risco e nas coberturas desejadas. Com isso, terá uma perspectiva mais clara sobre a situação financeira e os históricos dos executivos cobertos pelo seguro D&O.

Durante a contratação, as corretoras fazem uma análise que inclui:

• Avaliação do histórico financeiro e legal dos indivíduos segurados;
• Análise das práticas de governança corporativa da organização.

Essa abordagem baseada em dados permite que as corretoras determinem os prêmios de seguro de forma precisa e justa, levando em consideração o nível de exposição de cada parte envolvida.

Atualizações e renovação

Manter a apólice de seguro D&O atualizada é fundamental para garantir que a empresa e seus executivos estejam adequadamente protegidos em face de novos desafios e mudanças regulatórias.

A partir das atualizações e renovações regulares, a empresa ajusta sua cobertura de acordo com as necessidades do negócio e as condições do mercado. Além disso, essa variação garante que a apólice permaneça em conformidade com as leis e regulamentações vigentes.

Análise de riscos específicos para diretores e executivos

Como mencionamos acima, diretores e executivos enfrentam riscos únicos e complexos no dia a dia de suas respectivas funções. 

Por isso, a análise dessas ameaças em potencial é tão importante na contratação de um seguro D&O e, especialmente, na escolha da proteção mais adequada.

Inclusive, já vale adiantar que, embora o seguro D&O cubra um grande espectro de problemas relacionados ao desempenho das atividades de diretores e executivos, o mesmo não é aplicado para atos fraudulentos, criminosos ou desvios de conduta deliberados — falaremos de maneira aprofundada sobre isso adiante.

Contudo, várias outras ações são asseguradas pelo seguro. Confira quais são:

Riscos financeiros

Diretores e executivos podem ser responsabilizados por fraudes, manipulação de resultados financeiros e erros contábeis.

Por exemplo: se uma empresa reporta lucros inflados para atrair investidores, os executivos podem enfrentar ações legais e perdas financeiras.

Dessa maneira, o seguro D&O ajuda a mitigar os custos de defesa e indenizações — desde que, como falamos, não estejam relacionados a atos fraudulentos intencionais.

Riscos regulatórios

Manter a conformidade com leis e regulamentações é um desafio constante para executivos e é uma tarefa cheia de riscos associados. Investigações governamentais — como uma auditoria da Receita Federal, por exemplo — podem resultar em penalidades e processos judiciais. 

Dessa maneira, o seguro D&O é importante para oferecer proteção contra os custos dessas investigações. Ele também contribui para que os executivos tenham mais tranquilidade na hora de cumprir com as exigências regulatórias sem, com isso, comprometer a estabilidade financeira da empresa.

Riscos reputacionais

Escândalos públicos e danos contra a imagem corporativa e de seus executivos podem ter um impacto muito grande, por vezes, irreversível, quando as empresas não sabem lidar com eles.

Por exemplo: um vazamento de dados pode abalar permanentemente a reputação da empresa por meio de uma cobertura negativa da mídia e da perda de confiança dos clientes e investidores.

Nesses casos, o seguro D&O ajuda os gestores a proteger sua reputação e a evitar o endividamento — da organização e também dos seus líderes.

Riscos de governança

Violações de deveres fiduciários, conflitos de interesse, questões com colaboradores e má gestão são riscos importantes, que devem ser cobertos adequadamente.

Um exemplo de situação que materializa esse tipo de risco acontece quando funcionários decidem processar a empresa por questões como demissão injusta, discriminação, assédio ou outras práticas.

Com o seguro D&O, os profissionais responsáveis têm a cobertura dos custos de defesa e possíveis indenizações, permitindo que os líderes corporativos tomem decisões com mais segurança de que conseguirão proteger tanto a si quanto a empresa, seguindo as melhores práticas de governança.

Cobertura do seguro D&O

A cobertura do seguro D&O serve como uma camada complementar de proteção contra as ameaças em potencial que destacamos acima.

Por isso, reforçamos a importância de você compreender, detalhadamente, o que está incluso em uma cobertura do seguro D&O.

Responsabilidade civil

A cobertura de responsabilidade civil protege os executivos contra reclamações de terceiros que alegam perdas financeiras devido a decisões empresariais, como pode acontecer com:

• Acionistas;
• Clientes;
• Parceiros de negócios.

Por exemplo: uma empresa tomou decisões estratégicas que, com o tempo, resultaram em prejuízos para os investidores. Como consequência, essas pessoas, que se sentiram lesadas, podem processar os executivos por negligência ou má gestão.

O seguro D&O cobre os custos associados a essas reclamações, incluindo indenizações e acordos.

Custos de defesa

Custos legais tendem a ser pesados para o bolso. Ainda mais, em casos de litígios complexos. O seguro D&O cobre as despesas legais para minimizar o impacto financeiro, como honorários de advogados especializados, custos processuais e taxas de consultoria.

Multas e penalidades

O seguro D&O também pode cobrir os valores de multas e outras penalidades. Um exemplo disso é quando um administrador é multado por infrações ao dever de diligência de acordo com as instruções da CVM.

Dessa forma, ele pode ajudar a pagar essas multas, aliviando a pressão financeira sobre os executivos responsáveis.

Extensões de cobertura

As extensões de cobertura do seguro D&O podem incluir proteções adicionais para situações específicas, como investigações internas e de autoridades regulatórias. 

Nesses casos, a extensão de cobertura pode incluir os custos de conduzir uma avaliação interna para reunir evidências e preparar uma defesa. 

Além disso, pode se estender a investigações conduzidas por órgãos reguladores, garantindo que todos os aspectos sejam atendidos e esclarecidos.

Leia também: Seguro Cyber: tudo sobre proteção contra riscos cibernéticos

Impacto do seguro D&O na atração e retenção de talentos

O seguro pode ser um diferencial competitivo para empresas que desejam atrair executivos qualificados.

A seguir, vamos explicar como o seguro D&O pode influenciar positivamente a segurança de executivos, a competitividade no mercado e a cultura corporativa das organizações.

Segurança para executivos

O seguro D&O proporciona aos executivos a segurança necessária para tomar decisões estratégicas sem o constante medo de repercussões legais ou financeiras. 

Ao saber que estão protegidos contra possíveis ações legais, os líderes empresariais podem agir com a certeza de que têm respaldo, o que também confere mais confiança e assertividade na hora de cumprir a missão de impulsionar o crescimento da empresa.

Nesses casos, imagine como um executivo pode agir mais racionalmente ao compreender que, se as coisas não saírem como planejado, ele terá uma proteção jurídica e financeira, que minimiza qualquer tipo de risco pessoal.

Competitividade no mercado

Empresas que oferecem seguro D&O possuem um grande atrativo para excelentes executivos. 

Isso porque profissionais de alto nível, em especial os mais experientes, buscam por soluções que valorizem o seu bem-estar geral e protejam o patrimônio que conquistaram. 

Como mostramos até aqui, o seguro D&O como benefício corporativo pode ser o fator decisivo para a escolha de uma nova oportunidade de trabalho.

Vale destacar que a medida é importante não apenas para a atração de talentos, mas ajuda a reter os executivos atuais. Esse é um requisito para reduzir ou manter estável o nível de rotatividade na alta direção, que impacta fortemente toda a organização.

Cultura corporativa

O seguro D&O também contribui para o fomento de uma cultura corporativa de segurança e responsabilidade.

Afinal, quando os executivos sabem que estão protegidos, eles podem promover uma cultura de transparência e responsabilidade, além de incentivar boas práticas de governança.

Isso tudo é refletido na melhora do ambiente de trabalho e no fortalecimento da reputação da empresa — o que, direta e indiretamente, atrai investidores e parceiros.

Aspectos legais e regulatórios do seguro D&O

Assim como todo executivo deve agir de acordo com os aspectos legais e regulatórios do seu segmento de atuação, a corretora que oferece o seguro D&O deve garantir que a apólice esteja adequada às exigências legais e proteja esses profissionais.

É fundamental se certificar de que o serviço esteja de acordo com a legislação vigente para proteger os seus segurados sem riscos de imprevistos. Veja como garantir a conformidade da apólice de seguro D&O:

Legislação

A legislação referente ao seguro D&O no Brasil é influenciada por diversos artigos legislativos e regulamentações, que impactam de diferentes maneiras a estrutura e a execução dessas apólices.

A Lei das Sociedades por Ações/LSA (Lei 6.404/76) regula as responsabilidades dos administradores, influenciando diretamente a necessidade de cobertura D&O. 

Segundo o artigo 158, os diretores e conselheiros não são pessoalmente responsáveis pelas obrigações assumidas em nome da empresa, a menos que ajam com culpa, dolo ou que violem a lei ou o estatuto da organização.

O § 6º do artigo 159 da LSA estabelece que a responsabilidade dos administradores é subjetiva, mesmo em casos de violação da lei ou dos estatutos. Isso significa que cabe ao administrador comprovar que agiu diligentemente e que a violação ocorreu devido a circunstâncias fora de seu controle.

Normas emitidas pela Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) também estabelecem diretrizes específicas sobre a operação dos seguros D&O, de maneira a assegurar que as apólices ofereçam proteção adequada contra riscos de responsabilidade civil.

Diligência e lealdade

Os administradores devem se preocupar com algumas questões relacionadas aos seus deveres de diligência, lealdade, informação e finalidade, cuja violação pode levar à responsabilização civil.

Os artigos 153 e 155 da LSA destacam esses deveres como princípios gerais aplicáveis a todos que administram bens ou interesses de terceiros. 

Isso significa que o dever de diligência exige que os administradores conduzam a atividade empresarial com cuidado especial. Embora o insucesso seja possível, não deve haver responsabilidade pessoal se o dever de diligência for cumprido.

Fatores legais, como os acima citados, reforçam que a diligência é uma obrigação de meio, não de resultado, já que decisões diligentes também podem gerar prejuízos.

A lei define o cuidado e a diligência como “do homem ativo e probo”, que pode ser demonstrado quando os administradores:

• São qualificados e possuem conhecimento específico;
• Administram dentro do objeto social com zelo;
• Se mantêm informados sobre assuntos relevantes;
• Estão atentos a problemas potenciais e monitoram e fiscalizam a empresa regularmente.

Dever de informação

Também é válido destacar o dever de informação dos executivos. Nesse caso, o administrador tem o dever de informar, conforme previsto no artigo 157 da LSA.

Esse dever se divide em duas partes:

• Informação interna: destinada aos acionistas da companhia;
• Informação ao mercado: importante para sociedades de capital aberto com títulos negociados em bolsa de valores.

A informação aos acionistas envolve declarações sobre a posição acionária dos administradores, incluindo:

• Debêntures conversíveis em ações;
• Bônus de subscrição;
• Outros títulos que indiquem a propriedade do administrador na companhia. 

Isso permite que os acionistas fiscalizem a administração e monitorem possíveis variações suspeitas.

Enquanto isso, o artigo 177 do Código Penal estabelece pena de reclusão para diretores, gerentes ou fiscais que façam afirmações falsas sobre a situação econômica da sociedade em prospectos, relatórios, balanços ou comunicações ao público ou à assembleia geral.

Ou, ainda, que ocultem fraudulentamente fatos relevantes. Assim, como no dever de lealdade, o dever de informar também pode ter repercussões penais, responsabilizando criminalmente os administradores em casos previstos pela lei.

Compliance

É fundamental garantir que a apólice de seguro D&O esteja em conformidade com as exigências legais. Nesse ponto, é importante destacar a necessidade de evitar lacunas na cobertura e proteger os interesses da empresa e de seus executivos. 

Para isso, nós recomendamos que o seguro esteja sempre:

• Revisado por meio de avaliações regulares, para manter a apólice atualizada com as mudanças na legislação e os regulamentos do setor. Isso inclui adaptações conforme novas leis sejam promulgadas ou existentes sejam alteradas;
• Amparado por uma consultoria especializada, ao trabalhar com consultores experientes, fica mais fácil fazer a interpretação de normas e a aplicação delas. Profissionais com conhecimento em direito corporativo e regulamentação de seguros podem fornecer orientações aprofundadas e personalizadas.

Leia também: Como contratar um Plano de Saúde Empresarial?

Critérios importantes para escolha do seguro D&O

Para escolher a apólice de seguro D&O adequada, um trabalho estratégico deve ser feito com foco nos cuidados específicos com os diretores e executivos da sua empresa, pensando nos principais riscos aos quais eles estão expostos.

Ao longo deste tópico, vamos abordar os critérios de seleção, a comparação entre corretoras e a importância da consultoria especializada, garantindo que você sempre tenha as informações que precisa para tomar a decisão certa.

Requisitos de seleção

Ao selecionar uma apólice de seguro D&O, é fundamental considerar vários fatores críticos. Veja os principais critérios a seguir:

Cobertura

Verifique o escopo das coberturas oferecidas pela apólice, como:

• Proteção contra ações judiciais por práticas inadequadas no ambiente de trabalho;
• Erros de gestão;
• Violações regulatórias. 

Por exemplo: uma empresa que opera em um setor altamente regulamentado pode precisar de uma cobertura mais robusta para lidar com possíveis investigações governamentais.

Exclusões

Analise cuidadosamente as exclusões da apólice, já que algumas podem avaliar a remoção de cobertura para:

• Atos fraudulentos;
• Má conduta intencional;
• Violações de regulamentos específicos.

Por que isso importa? Ao entender essas exclusões, você consegue evitar surpresas desagradáveis em caso de um sinistro.

Imagine o que aconteceria se uma exclusão para cobrir fraudes cometidas pelos executivos, em condições específicas, pegasse toda a empresa de surpresa? Isso a deixaria ainda mais vulnerável.

Limites de cobertura

Avalie os limites de cobertura oferecidos pela apólice, que se referem ao valor máximo que a seguradora poderá indenizar em caso de acionamento. 

É Importante adiantar que esses limites devem ser adequados às necessidades da empresa e ao nível de exposição ao risco dos executivos. 

Por exemplo: uma grande multinacional pode precisar de limites de cobertura mais elevados em comparação a uma empresa cuja atuação é regional. 

Ainda mais se essa corporação opera em vários países e possui uma base de investidores ampla e diversificada, além de obedecer regulamentações mais complexas.

Em comparação, uma empresa local pode ter menos exposição a litígios internacionais e regulatórios, o que leva à necessidade de limites de cobertura mais modestos.

Comparação de corretoras

A avaliação das diferentes corretoras e suas condições é outro passo importante na tomada de decisão. Lembre-se de avaliar a melhor escolha conforme os objetivos da sua organização.

Veja alguns critérios importantes:

Reputação e solidez financeira

Escolher uma corretora com uma sólida reputação e estabilidade financeira ajuda a garantir que as reivindicações serão pagas quando necessário.

Para isso, faça um esforço ativo e pesquise o histórico da seguradora, suas classificações em rankings de crédito e confira o feedback de outros clientes corporativos. Assim, fica mais fácil eleger a empresa melhor alinhada com os seus valores.

Flexibilidade das apólices

Verifique se a seguradora oferece opções de personalização da apólice para atender às necessidades específicas da sua empresa.

Flexibilidade para inserir coberturas adicionais ou ajustar limites podem ser diferenciais importantes.

Serviço e suporte

Considere a qualidade do atendimento ao cliente e o suporte oferecido. Uma boa corretora fornece atendimento durante todo o processo de contratação e, especialmente, durante a resolução de sinistros. 

Vale conferir se ela oferece a criação de uma linha direta exclusiva para grandes clientes corporativos ou mesmo a disponibilização de um gestor de conta específico.

Consultoria especializada

Contar com consultores especializados na escolha e gestão da apólice de seguro D&O é importante por muitos motivos. Confira os principais benefícios:

Avaliação de necessidades

Consultores especializados podem ajudar a avaliar as necessidades da empresa e dos executivos, recomendando coberturas adequadas e identificando possíveis lacunas na proteção.

Negociação de apólices

Esses profissionais podem ajudar a negociar melhores termos e condições, garantindo a melhor apólice para as necessidades específicas da empresa ao menor custo — ou seja, com o melhor custo-benefício.

Gestão de riscos

Além de ajudar na escolha da apólice, consultores especializados podem auxiliar na implementação de práticas de gestão de riscos que minimizem a probabilidade de sinistros, como programas de compliance e treinamento para executivos.

Atualização contínua

As regras regulatórias estão em constante mudança. Por isso, consultores especializados podem garantir que a apólice esteja sempre atualizada, ajustando coberturas e limites quando necessário, com base na sua experiência de mercado.

Esses passos são essenciais para assegurar a proteção adequada dos diretores e executivos da empresa, permitindo que eles desempenhem suas funções com confiança e segurança.

Ofereça proteção aos diretores e executivos com a INNOA Seguros

O seguro D&O oferece uma rede de segurança importante para diretores e executivos, protegendo-os contra os impactos financeiros e legais decorrentes de suas decisões no exercício de suas respectivas funções.

Ao cobrir uma ampla gama de riscos, desde responsabilidades civis até multas e penalidades, esse tipo de seguro é uma ferramenta para garantir a estabilidade financeira e profissional de líderes corporativos.

Além disso, os benefícios do seguro D&O vão além da proteção individual, impactando a cultura corporativa, a competitividade no mercado e até mesmo a atração e retenção de talentos. 

No entanto, para garantir a eficácia deste seguro, é crucial que as empresas façam uma escolha criteriosa.

Para entender mais sobre o seguro D&O e como ele se alinha às necessidades da sua empresa, venha conhecer a INNOA Seguros e conte com um de nossos consultores para desenhar a melhor estratégia de acordo com o seu cenário corporativo!

Categorias: Seguro D&O